Mirovinski problem generacije X
Privatno mirovinsko planiranje u 50. godini – je li prekasno?
N&P: D.A.
Generacija X ima manje koristi od velikodušnih mirovinskih propisa od generacije Baby Boomera, no ipak se suočava s gotovo 20 godina rada.
U kojoj se mjeri još uvijek isplati započeti privatno mirovinsko planiranje u dobi od 50 godina?
Izjava kancelara Friedricha Merza o budućnosti mirovina izazvala je buru među mnogima i naišla na znatne kritike. Činjenica ostaje – i to je odavno poznato – da je mirovinski sustav pod pritiskom.
To je zato što se zakonski mirovinski sustav temelji na načelu tekuće raspodjele; to jest, sadašnja generacija radnih ljudi financira mirovine današnjih umirovljenika. Međutim, zbog demografskih promjena, ovaj sustav je pod sve većim pritiskom. Sve je veći broj umirovljenika čije se mirovine moraju financirati, dok se istovremeno smanjuje broj mladih umirovljenika.
Dok je 1960. godine šest umirovljenika uzdržavalo jednog umirovljenika, taj je omjer sada pao na samo dva. “To znači da će se dugoročno opća razina mirovinskih naknada smanjiti, a za mnoge ljude u budućnosti zakonska mirovina vjerojatno će služiti samo kao oblik osnovne financijske sigurnosti”, kaže Klaus Nieding, specijalizirani odvjetnik za bankarsko i pravo tržišta kapitala. Po njegovom mišljenju, Merzova izjava pogodila je u srž njemačkog mirovinskog sustava.
Generacije reagiraju različito
Ali kako se ljudi iz različitih generacija nose s ovom spoznajom u vezi s mirovinom? Čini se da se mladi ljudi više ne oslanjaju isključivo na zakonski mirovinski sustav; umjesto toga, često uzimaju stvar u svoje ruke – trend koji je, na primjer, istaknula anketa koju su naručili ING-DiBa i Visa.
U anketi provedenoj u centru Frankfurta, nekoliko mladih ljudi izjavilo je da ulažu svoj novac u instrumente poput ETF-ova, uzajamnih fondova ili dionica. Među njima je bila i 20-godišnja studentica Roberta, koja je primijetila: “Ne vjerujem da ćemo jednog dana dobiti značajnu mirovinu. Zato i sama dosta ulažem – samo da bih osigurala malo financijske sigurnosti. Također redovito istražujem koje su druge opcije dostupne.”
„Definitivno se nemojte oslanjati na državu“
Dvadesetpetogodišnji Etienne također vjeruje da je ovo pravi pristup: „Definitivno se nemojte oslanjati na državu. Umjesto toga, sami ulažite u ETF-ove i dionice. I uštedite određeni iznos svaki mjesec tijekom sljedećih godina“, kaže. Dok mladi ljudi očito ne smatraju smanjenje državnih mirovina neizbježnom sudbinom – i dio svog planiranja mirovine preuzimaju u vlastite ruke – njihovi roditelji često gledaju pomalo neupućeno.
U mlađim godinama nije razmišljala o svojoj mirovini, kaže Virginie, majka 17-godišnjeg dječaka: „Sa 17 ili 20 godina – ili čak 25 ili 30 – to se jednostavno čini predaleko. I uopće se nisam bavila tom temom.“
Generacija X predugo se držala obećanja
Prema studijama, mnogi pripadnici Generacije X – oni rođeni između 1965. i 1980. – nalaze se u sličnoj situaciji kao i ona. Oslanjali su se na državu i zakonski mirovinski sustav. Doista, političari su dugo obećavali da će to biti slučaj, napominje Nieding: “Godinama su ih navodili da vjeruju da su im mirovine sigurne. Za neke je taj osjećaj povjerenja rezultirao odgađanjem privatnog mirovinskog planiranja – ili ga uopće nisu započeli.”
Međutim, do sada mnogi u ovoj generaciji shvaćaju da im ni sama zakonska mirovina neće biti dovoljna. Jednostavno se ne može izbjeći potreba za privatnim mirovinskim planiranjem – činjenica koju je i Virginie sada prihvatila. Žali što nije puno ranije započela svoje privatno mirovinsko planiranje: “Jer je to doista nešto što zahtijeva dugoročno planiranje. I tako je izgubljeno malo vremena.”
Generacija X sada se mora sama brinuti za sebe
Nieding smatra da je Generacija X u teškom položaju. “Oni više nemaju koristi od relativno velikodušnih mirovinskih programa ranijih generacija – poput onih Baby Boomera – no istovremeno imaju manje vremena od mlađih generacija da premoste mirovinske jazove vlastitim ulaganjima.”
Unatoč tome, još uvijek nije prekasno za početak privatnog planiranja mirovine. Ovu točku naglašava i Gerrit Fey, glavni ekonomist u Njemačkom institutu za dionice: “Nikad nije prekasno početi štedjeti za mirovinu. Uostalom, čak i s 50 godina, mirovina je još uvijek 17 godina daleko. To je i dalje prikladno vrijeme za početak ulaganja u dionice.”
Općenito govoreći, dugi vremenski horizont je posebno koristan kada se štedi putem dionica. Što se ranije počne, prije se ostvaruje korist od takozvanog “efekta složene kamate”, koji se smatra temeljem štednje za mirovinu. Kod složene kamate, zarada ostvarena ulaganjem dodaje se uloženom kapitalu i potom sama zarađuje kamate u sljedećim godinama. Dakle, kamate se zarađuju ne samo na izvornu glavnicu već i na kamate koje su već ostvarene. Kao rezultat toga, ukupni akumulirani iznos brže raste.
Efekt složene kamate: Posebno koristan
Fey ilustrira konkretan utjecaj ovog učinka primjerom: “Tijekom proteklih 30 godina, redovito ulaganje u dionice generiralo je prosječni godišnji prinos od 7,5 posto. Da ste ulagali otprilike 50 eura svaki mjesec uz ovu stopu povrata, idealno biste nakon 30 godina imali vrijednost portfelja od 60.000 eura. Da ste novac ulagali 40 godina, vrijednost portfelja dosegla bi čak 140.000 eura. Ukratko: što je dulji vaš investicijski horizont, to više koristi imate od efekta složenog ulaganja.”
Međutim, čak i ako – kao i mnogi pripadnici Generacije X – imate maksimalno 17 godina za uštedu novca, efekt složenog ulaganja i dalje omogućuje akumuliranje iznosa od oko 20.000 eura, uz pretpostavku stope povrata od 7,5 posto.
Uz to, Fey naglašava da je pogled u budućnost uvijek popraćen određenim stupnjem neizvjesnosti. “Nitko ne može točno predvidjeti kako će se prinosi razvijati u budućnosti.” Ipak, čak i uz niže prinose, i dalje je sasvim moguće stvoriti financijski jastuk za mirovinu.
Privatno mirovinsko planiranje postaje sve važnija komponenta ukupnog mirovinskog osiguranja. Stoga savezna vlada sada namjerava osigurati poticaje za to. Počevši od 2027. godine, pojedincima će se dati mogućnost dobrovoljnog izravnog ulaganja u ETF-ove, uzajamne fondove ili obveznice putem namjenskog “mirovinskog štednog računa” – uz potporu saveznih subvencija.
Izvor: tagesschau.de
